致东方中证500指数增强型证券投资基金持有人的一封信

致持有人：抽丝剥茧 科学求胜

——致东方中证500指数增强型证券投资基金持有人的一封信

各位尊敬的持有人：

展信安!

我是东方基金盛泽。

2022年12月16日，由本人拟任基金经理的东方中证500指数增强型证券投资基金圆满完成首发募集！在此，衷心感谢各位持有人对东方基金及本人的信赖与认可。

回望近一年的资本市场表现，我想用“曲折跌宕”四个字概括，而这一年也只是漫长金融市场中的沧海一粟。无论是朝气青涩的A股，还是历经沧桑的美股，都曾有过波谲云诡之际，但也终会迎来柳暗花明。投资市场并非不可捉摸。量化投资策略，便是利用科学的力量，在海量的数据中抽丝剥茧，寻求能够稳定获取超额收益的奥秘。

不积跬步，无以至千里。多年来，我们通过对A股市场的历史研究，经过长期不断地量化回测模拟，筛选出了相对有效、且立足于基本面的量化选股因子。目前多因子体系涵盖了价值、成长、市场动量、分析师预期、大数据挖掘等多方面的大类因子，主要通过对基本面的深入研究，将主观投资逻辑转化为高能计算的高效率投资手段。

在全球进入大数据时代的背景下，科学化投资更可以帮助我们更为高效的分析和处理投资问题，在不断变化的市场当中保证投资风格的稳定。通过量化风险模型进行相较于基准指数的风格暴露控制和跟踪误差控制，我们在千变万化的市场中追求进一步提高投资胜率。

根据我们的判断，虽然大小市值风格在短期来看几经反转，但长周期来看，A股当前或仍处于小市值风格周期。市值偏小、成长性优、行业集中度偏低、分布较均衡的中证500指数成分股，对于量化模型较为友好。

未来，东方中证500指数增强型证券投资基金将基于量化策略，利用科学的力量，挖掘与成分股风险特征接近且预期alpha更高的股票，在给定基准指数跟踪误差的情况下，力争实现超额收益。

岁末将至，敬颂冬绥。再次感谢各位投资者对我们的信赖与支持，东方基金将一如既往地以持有人利益为首，坚持“稳健投资创造持久价值”的核心价值观，不断发挥基金管理人专业的资产配置和组合管理能力，力争为投资人奉献更加持续、稳定的回报。

东方基金量化投资部副总经理 盛泽

（基金有风险，投资需谨慎）