西部矿业获民生证券买入评级

2023年11月12日，西部矿业获民生证券买入评级，近一个月西部矿业获得6份研报关注。

研报预计2023-2025年公司将实现归母净利29.05亿元、35.87亿元、36.33亿元。研报认为，公司获各琦铜矿贡献稳定产量，玉龙铜矿技改贡献增量。业绩稳健增长，高分红回馈股东。玉龙技改投产+获各琦贡献稳定铜产量。玉龙铜矿一二选厂技术改造项目于2023年4月启动，于2023年11月投产，选厂矿石年处理量从1989万吨提升至2280万吨，2023年受技改影响，公司预计铜产量为13.3万金属吨，技改项目完成后，铜金属产量由12万吨增加至15万吨，钼金属量增加1500吨。锂资源公司项目技术成熟、有扩产规划。目前锂资源公司有年产2万吨碳酸锂、硫酸钾10万吨生产线及配套公辅设施。年产3万吨碳酸锂已完成备案，锂资源公司可再建设并增加年产1万吨碳酸锂产线。公司2022年现金分红占年度可分配利润的97%。随着公司经营业绩改善，后续或将持续保持较高分红比例回馈股东。

风险提示：项目进展不及预期，铜锌等金属价格下跌，产销量不及预期等。

来源:金融界