招商银行获国信证券买入评级，维持“买入”评级

2024年1月21日，招商银行获国信证券买入评级，近一个月招商银行获得2份研报关注。

研报预计2023-2025年归母净利润为1466/1560/1693亿元，同比增速为6.2%/6.4%/8.5%。研报认为，招商银行短期业绩承压，一是受重定价影响净息差下行，二是资本市场不佳拖累财富管理业务。但中长期来看，公司核心竞争力是优异管理机制、组织文化和人才队伍建设等软实力，且财富管理业务空间广阔。目前公司估值已降至历史低位，对应的股息率达5.85%，中长期配置价值凸显。

风险提示：宏观经济复苏不及预期会拖累公司净息差和资产质量。

来源:金融界